只係講資本充足比率,夠嗎?

「於2008年6月30日,東亞銀行之綜合資產總額為3966億元,而資本充足比率則為14.6%,遠超於國際規定水平。」
「此外,東亞銀行另聲明其對雷曼兄弟及美國國際集團的貸款餘額分別為4億2280萬元及港幣4990萬元。」

單看上述聲明,東亞銀行擠提一些道理都無。因為金管局,都係要求8% – 16%,遠超國際規定水平係吹水,但合乎金管局要求確係真。

問題係,東亞銀行呢份報告,有些嘢無交代,公眾係想知:

1. 東亞銀行手頭上有幾多Credit Default Swap之類的衍生工具,總體槓桿比率係幾多?
2. 呢堆工具中,又有幾多同東亞本身信貸評級,以至其他機構的信貸評級掛鈎?
3. 東亞同緊幾多衍生工具做擔保?
4. 次按災難以來,由6月30日至今,綜合資產有幾多減值或者要撇帳?

銀行客戶要問係,究竟銀行的「炒房」有無變了成間銀行的黑洞,吸走銀行的資產同實力。呢個問題交代得唔清唔楚,果些謠言好難平息。因為東亞銀行出現過李國寶大口亂放料,導致Dow Jones內幕交易事件,同埋有人玩股本衍生工具的違法交易,搞到有損失的紀錄。有壞紀錄在前,公眾是有理由對東亞抱有疑問。

仲有,彭玉榮先生,你下鋪唔好諗住可以用報警,就可以止住公眾疑慮,閣下在2005年中大校友評議會大會,對住胡浩堂講你會用盡一切權力不聘用你果次,已經搞到閣下一鑊泡,你唔係第一次當公眾係傻。閣下呢類狂妄言論,不單不會平息公眾疑慮,而且只會激到公眾火氣上升。東亞銀行要做,係向公眾證明,次按風暴對銀行影響好細,同埋東亞會努力準備大量Cash應付提款需要。如果對住心急如焚的小存戶,同對住中大師弟一樣,鄙視呢班小存戶,東亞銀行係做小存戶,呢個係倒東亞銀行米。

2 thoughts on “只係講資本充足比率,夠嗎?

  1. 銀行計算其資本充足比率時,已將其於衍生工具所涉及的信貸及市場風險納入其風險性資產內,至於其跟營運風險相關的風險性資產成本亦足夠補償上周被揭發的交易員擅自買賣以導致的損失,故此東亞所公佈的資本充足比率的確能反映其穏健的財政狀況。

    固然,東亞的澄清聲明未能釋除閣下所述的四點疑慮,但銀行在處理擠提危機時倒不能全面披露所有事實真相,因為公眾在這種恐慌情況下根本沒有解讀過多資料的能力,銀行和政府及金管局高層亦只得靠口術跟民眾打公關心理戰。

    誠然,本人對李國寶和彭玉榮兩人過去的表現亦感失望,但愚見認為東亞總不會因而垮倒。

  2. 我研究過《銀行業(資本)規例》列明的計算方法,這次次按危機最恐怖的地方是「信貸評級屈機」,一堆有問題資產包裝成高評級的資產,計算風險權數時,有否被低估實在木宰羊,否則也不會在股票場內同時跌7%,班大戶對東亞財務狀況實質預計,可能熟過你同我。我那四條問題,是衝著這些而來。

    銀行擠提時,對小存戶最好的心理戰是準備充足的現金,極充足的現金,提存暢順一日就天下太平。但對有認識的投資者,那四項數據遲早都要交代。

    我都傾向相信東亞財政穩健,因為銀行監管比投資銀行和保險嚴好多。但這一切,都要證明的。

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